20世纪20年代，丹麦王子到青岛，经过八大关时见到此处景色怡人，濒临大海，适宜于度假修养，遂令丹麦驻青岛领事在此购地，设计建造了这座丹麦风格的建筑。原拟请丹麦公主来青岛避暑时居住，后虽丹麦公主未曾来过，但仍被称为公主楼。

公主楼建筑为丹麦式建筑风格别墅。主楼为砖木结构，地下一层地上三层。室内有壁橱、质地考究的木扶梯、地板及墙裙，房间小巧明亮，起居设施完备。

公主楼是丹麦留在青岛一座童话小楼。公主楼主体分地上三层，地下一层。一层展厅有候客厅、公主餐厅和配餐间。二层展厅有公主卧房、阳台和起居室。